삼성화재우 주가 오를까? 삼성화재우 기업분석

소보루입니다.
삼성화재우 기업분석해보겠습니다.
 

삼성화재 3년 차트

삼성화재우 3년 차트

삼성화재 기업실적

 
 
목차
1.배당
2. 부채상환능력
3. 영업이익 및 매출
4. ROE대비 주가흐름
5. 총자산
 
 

1.배당

 
- 시가배당률
7월 26일 기준 삼성화재우 주가는 172000원.
23년 예상 배당금은 15083원.
현재 주가 기준 시가배당률은?
(15083/172000)*100 = 8.77%
지금 사서 연말 배당기준일까지 보유하면 8.7% 수익이 납니다.
8%넘게 배당주는 회사는 그렇게 많지 않음.고배당주!
 
- 22년 배당 성향은 45.83%
배당 주기는 연 배당.
주당배당금은 20년 8805원 - 21년 12005원 - 22년 13805원 - 23년 예상 15083원.
1주당 배당금은 매년 상승하고 있음.
 
 

2. 부채상환능력

 
- 부채비율이 줄어드는지?
삼성화재 부채비율은 20년 468.68% - 21년 512.78% - 22년 699.02%
부채비율이 너무 높다.그런데 높은데다가 더 부채비율이 늘어나고 있다.
699%대 부채비율은 처음 보는 거 같음.
보통 다른 기업들은 100 ~ 200 사이의 부채비율인데 삼성화재는 높은 편.

삼성화재 부채비율

 
- 부채총계보다 현금화할 수 있는 유동자산이 많은가?
22년 부채총계는 77조 1827억!
회사가 현금화할 수 있는 유동자산은..
보험회사는 다른 기업들과 다르게 유동자산으로 따로 표기되어 있지 않음.
현금화 할 수 있는 자산으로 기준을 잡고 현금 및 예치금, 단기매매금융자산, 매도 가능 금융자산 이 세가지 수치의 합을 유동자산으로 봐야할듯한데..1조 4902억, 2조 6153억, 31조 2083억을 다 더 하면 35조 3138억.
22년 삼성화재의 자산은 88조 2242억.
보험회사 특성 상 재고도 없을 것이고.. 원재료를 미리 사두는 것도 아닐것이고..
대부분의 자산이  금융자산일거 같은데 부채상환능력이 충분한건지 아닌지..판단이 잘 안됨
총 자산보다 부채가 더 적긴함.

삼성화재 자산, 부채

삼성화재 재무분석

 

3. 영업이익  및  매출.

 
 - 매출, 영업이익이 늘어나는가?
매출액은 20년 24조 449억 - 21년 24조 4443억 - 22년 25조 7844억으로 매출은 매년 늘고 있음.
영업이익은 20년 1조 444억 - 21년 1조 5609억 - 22년  1조 6061억 - 23년 예상 2조 8050억으로 영업이익 또한 매년 상승하고 있음.
당기순이익도 20년 7573억 - 21년 1조 1247억 - 22년 1조 2837억 - 23년 예상 2조 712억으로 순이익도 매년 늘고 있음.
23년 예상 영업이익 대로 간다면 전년 대비 이익 상승률이 엄청날것.
회사의 매출, 영업이익, 당기순이익 전부 매년 늘고 있고 돈 잘 벌고 있는 회사!ㅎ

삼성화재 영업이익

 
- 시가총액 대비 매출이 얼마인가?
삼성화재 시가총액인 11조 5752억.삼성화재우 시가총액이 5490억!
합치면 12조 2142억.
22년 삼성화재 매출은 25조 7844억.
22년 영업이익은 1조 6061억.
시가총액보다 매출액이 높고 시가총액 대비 영업이익 비율은 13%에 달한다.
 
 

4. ROE

 
-ROE 15이상 얼마나 유지했는지?
최근 10년간 ROE 15% 이상 달성한적 없음.
10년간 ROE 10%이상도 22년 11.62%로 한번 있음.
최근 5년 ROE평균은 7.33%

삼성화재 10년 ROE

 
 
- ROE가 주가에 반영되었는가?
 
5년 평균 ROE는 7.33%, 3년 평균 ROE는 7.84%
72의 법칙을 적용해서 7.84%의 수익률로 자산이 두배가 되려면 몇년이 걸릴까..
10년이 걸리고 5년이면 1.5배정도 기업의 시가총액이 늘어야 한다고 생각.
 5년 전 주가와 비교해보면..

삼성화재우 5년전 주가.

5년 전 삼성화재우 주가는 185000원.
1.5배는 277500원.
277500원은 커녕 차트를 보니 5년간 185000원을 넘긴적이 없다.
배당주라 그런가..?
연말에 올랐다가 연초에 떨어졌다가를 반복하면서 120일 이동평균선은 조금씩 우상향 하고 있습니다.
그래도 배당이 8%가 넘는데다가 매출, 영업이익, 당기순이익 전부 우상향하는데 주가는 못 가고 있는 상황.
'최소한 전 고점인 188500원 돌파는 가능하지 않을까'라는 생각을 해봅니다.
 
 

5.총 자산

 
- 시가총액 대비 총 자산.
시가총액은 삼성화재 11조 5752억.삼성화재우 5490억!
합치면 12조 2142억.
22년 삼성화재 총 자산은 88조 2243억.
시가총액 보다 회사의 자산이 7배 가량 많다.
부채를 제외한 자본총계는 11조 415억.23년 예상 자본총계는 14조 4576억.
지금의 시가총액에서 주가가 크게 변동이 없다면 23년 예상 자본보다 시가총액이 더 작다. 
 

삼성화재 자산

 
 

요약

 
시가총액 보다 회사가 가지고 있는 자산이 많다.
하물며 부채를 제외한 자본과 삼성화재 주식의 시가총액이 비슷하다.
주가는 박스피에 갖혀있는 상황.
매출, 영업이익, 당기순이익 전부 매년 늘고있음.
배당율 8%대로 굿.
매년 배당금도 꾸준히 늘려왔음.
부채비율이 많이 높긴한데..
자산이 많아서 크게 걱정할 필요 없을거 같음.