에스케이하이닉스주가 오를까? 에스케이하이닉스 기업분석.

소보루입니다.

sk하이닉스 기업분석해보겠습니다.

 

sk하이닉스 3년 차트

sk하이닉스 기업실적

 

목차

1. 배당

2. 부채상환능력

3. 영업이익, 매출

4. ROE대비 주가흐름.

5. 총 자산 대비 시가총액

 

 

1.배당

 

- 시가배당률

7월18일 기준 sk하이닉스 주가는 117000원.

23년 예상 주당 배당금은 1212원.

현재 주가 기준 시가배당률은?

(1212/117000)*100 = 1.03%

하이닉스는 분기배당이고 연 배당률은 1.3%로 낮은편..

 

- 22년 배당성향은 37%.

주당배당금은 20년 1170원 - 21년 1540원 - 22년 1200원으로 삭감.

22년 당기순이익이 줄면서 배당이 삭감됨.

하지만 23년 당기순이익은 마이너스를 예상하고 있음에도 전년도 1200원보다 높은 1212원을 주겠다고 예상하고 있음.

경영진들이 주주환원을 생각하고 있는듯..

 

 

2. 부채상환능력

 

- 부채비율이 줄어드는지?

부채비율은 20년 37% - 21년 54% - 22년 64%로 늘어나고 있음.

부채비율 64%면 많은 편은 아님.

22년 4분기부터 적자를 기록하면서 부채가 늘어나고 있음.

 

- 부채총계보다 현금화할 수 있는 유동자산이 많은지?

22년 하이닉스 부채총계는 40조 8510억.

22년 유동자산은 28조 7333억.

유동자산 중 현금성자산은 4조 9770억.

부채가 유동자산 보다 많다.

그런데 22년 4분기부터 지금까지 회사는 적자다.ㅜㅜ

 

하이닉스 재무

 

 

3. 영업이익 및 매출.

 

- 매출, 영업이익이 늘어나는가?

매출액은 20년 31조 9004억 - 21년 42조 9978억 - 22년 44조 6216억으로 매년 늘어났으나..

영업이익은 20년 5조 126억 - 21년 12조 4103억 - 22년 6조 8094억으로 22년부터 영업이익을 줄어들었음.

분기별로 보면 22년 3분기부터 영업이익, 당기순이익이 줄어들기 시작하고 22년 4분기부터 적자이며 23년 1분기는 전 분기보다 매출과 영업이익이 더 줄어들었음.

투자를 생각중이라면 영업이익과 당기순이익이 언제 흑자로 전환될지 모니터링 필요해보임. 

하이닉스 매출, 영업이익

 

- 시가 총액 대비 매출이 얼마인가?

sk하이닉스의 시가총액은 85조 2491억.

22년 매출은 44조 6216억.

23년 예상 매출은 25조 9646억.

23년 예상 영업이익은 마이너스 9조 5628억!

 

 

4. ROE 대비 주가흐름.

 

- ROE 10이상을 얼마나 유지했는가?

최근 10년간의 ROE를 보면 13년부터 18년까지 6년간 ROE 10이상을 유지한 회사였음.

 

하이닉스 10년 ROE

- ROE가 주가에 반영되었는가?

5년 평균 ROE는 14.31% 

3년 평균 ROE는 9.37%

 

하이닉스 5년 수치

하이닉스 3년 전 주가.

하이닉스의 5년 전 주가는 86300원.

5년 평균 roe는 14.31%

72의 법칙을 적용해서 14.31% 수익률을 매년 기록했을때 자산이 두배되는데 걸리는 시간은 5년이라는 시간이 걸린다.

23년 2분기는 1분기보다 좋아질 것으로 예상하고 흑자가 나기 시작하면 주가도 상승전환하지 않을까 생각합니다.

최근 모습은 올해 초 적자를 반영하고 저점을 찍었다가 좋아질것으라는 기대감으로 많이 올라온 상태.

향후 반도체 수요는 계속있기때문에 분기 실적발표 모니터링 해봐야할듯..

5년 전 주가의 두배는 172600원.

 

 

5. 총 자산

 

- 시가총액 대비 총 자산.

sk하이닉스의 시가총액은 85조 3218억.

하이닉스 22년 자산 총계는 103조 8715억.

부채를 제외한 자본은 63조 2905억.

시가총액 보다 회사의 자산이 더 많다!

하이닉스 자본

하이닉스 자산

 

요약

 

sk하이닉스는 자산이 시가총액 보다 많다.

그리고 회사가 적자를 기록하고 있는데 불구하고 22년 부채비율 64%로 낮은편.

최근 분석한 기업들 부채비율은 100이 넘었었음.

회사에 자산이 많아서 적자가 나도 잘 버티고 있다는 생각이 들고 위기를 잘 견디고 있다고 생각함.

거기에 플러스 회사가 이익이 나지 않는 상황에서도 23년 배당금을 삭감하지 않고 지급하려고 하는 모습이 경영진들이 주주들을 생각하고 있다는 것. 주주친화적인 기업!

매출과 영업이익, 순이익은 마이너스 기록중.

메모리 반도체 수요는 계속 필요한 만큼 재고가 줄고 정상화되어 분기실적 흑자 전환되면 주가는 많이 상승할 것!

 

 

이상입니다.