엘지생활건강 주가 오를까? 엘지생활건강우 기업분석.

소보루입니다.
요즘 지하철이나 백화점 등 종로, 명동, 강남 돌아다니다 보면 중국인들이 다시 늘어나고 있다는걸 느낍니다.
중국인들이 많이 들어오면 화장품 관련 매출이 코로나 이전만큼은 아니지만 회복될 것으로 예상이 됩니다.
그래서 대표적인 화장품 관련 주식인 엘지생활건강을 찾아봤는데 주가가 엄청 하락되어 있는것을 보고 기업분석을 해볼 필요가 있겠다 싶어서 포스팅을 합니다.
 

엘지 생활건강우 3년 차트.

엘지생활건강 3년 차트.

엘지생건 기업실적

 
목차
1. 배당
2. 부채상환능력
3. 영업이익. 매출
4. ROE.
5. 총 자산
 
 

1. 배당

 
- 시가배당률?
어제인 6월 13일  엘지생활건강 우 주가는 230000원.
23년에 주당배당금은 6800원을 지급하겠다고 함.(사진 3 기업실적 자료 하단에 적혀있음.)
그렇다면 현재주가 기준 시가배당률은 (6800/230000)*100 = 2.956%
지금 주식을 사서 연말까지 보유하면 2.9%수익은 보장이 된다는 얘기.
 
- 영업이익에 %를 배당하는가?
엘지생건에 22년 영업이익은 7111억.22년 배당금 총액은 대략 671억.
이는 10.6 %에 해당하는 금액입니다.
총 영업이익에 10%를 주주에게 환원하는 회사!

엘지생건 22년 배당 내역

 
 

2. 부채

 
- 부채비율이 줄어드는지?
위 기업실적 사진을 보면 20년 40.26% - 21년 37.42% - 22년 33.54%로 줄어들고 있음.
 
- 부채 총계보다 현금화할 수 있는 유동자산이 많은지?
22년 부채총계는 1조 8340억여원. 22년 유동자산은 2조 2843억임.
유동자산 중 현금성자산은 6550억이다.
부채보다 현금화할 수 있는 유동자산이 더 많기 때문에 부채상환능력은 충분해보임.
 

엘지생건 재무분석1

엘지생건 재무 분석2

 
 

3. 영업이익 및 매출.

 
 - 매출, 영업이익이 증가하는지?
매출과 영업이익 둘다  12년부터 21년까지 10년간 꾸준히 상승해왔음.
22년 매출은 7조 1858억으로 하락했으나 23년 매출부터  컨센서스 7조 5천억 예상중.
분기 매출도 위 기업실적 사진을 보시면 2분기 1조 8천억 예상으로 회복될것으로 예상.
 
 
- 시가총액 대비 매출이 얼마인가?
 
시가총액은 엘지생건 8조 746억, 앨지생건우가 4829억. 합치면 약 8조 5500억.
22년 매출은 7조 1858억. 23년 예상 매출은 7조 5천억.
현재 시총 대비해서 23년 예상매출액이 1조밖에 차이가 나지 않는다.
매출이 7조 5천억인 회사의 시가총액이 8조 5500억이다.
 
 

4. ROE

 
- roe를 15이상 얼마나 유지하는지?
22년을 제외하고 12년부터 21년까지 10년동안 ROE 15%이상 유지.
최근 5년은 18년 19 - 19년 18 - 20년 16 - 21년 15 - 22년 4.
5년 roe평균은 72 /5 = 14.4%
 
-  ROE가 주가에  반영되었는가?
 
3년 동안 ROE는 20년 16 - 21년 15 - 22년 4.
3년 평균 ROE는 11.6%
3년 동안 자본대비 이익률이 10이상을 유지한 것에 비해 주가는 최저점인 22만 7천원에 가까운 상황.
 
72의 법칙을 적용해서 만약 개인투자자가 연 평균 수익 11.6%를  6년동안 유지하면 자산이 두배가 되고 3년이면 50%수익이 납니다. (72의 법칙 : 72 /연 수익률 = 자산이 두배되는데 걸리는 시간.)
개인과 기업을 비교하기는 어렵지만.. 
지금의 시가총액은 많이 저평가되어있는 구간이라고 생각함.
 
 

엘지생건 10년간 주요지표.

 

5. 총 자산

 
- 시가총액 대비 총 자산.
시가총액은 엘지생건 8조 746억, 앨지생건우가 4829억. 합치면 약 8조 5500억.
22년 기준 엘지생건 총 자산은 약 7조 3000억원.
자본은 약 5조 4700억.
영업이익은 7111억.
22년 총 자산에 22년 영업이익을 더하면 8조.
우선주를 제외한 엘지생활건강 시가총액과 비슷해진다.
 

엘지셍건 자본총계

 
 
 
엘지생건우 투자가치 충분히 있다.
개인적인 견해이지만 충분히 회복될 것으로 보고 저평가 구간이라고 생각됨.
지금 주가가 낮아지면서 배당 수익률이 3%근접함.
 
 
이상입니다.